量化交易如何赚钱？

前不久，很多人留言要我谈谈量化交易对市场的影响，但说实话，目前市场上的量化交易实际上并不是真正的量化交易。所谓真正的量化交易，在我们专业金融家的眼里，应该是T+0和多空双向交易市场中超高频剥皮交易模型的产物。说白了，就是以速度争取更有可能的胜利。

因为现在的A股不具备这个条件，因为现在的A股交易系统是T+1单向盈利。至少股票交易是这样的，基金投资是T+2的赎回机制。因此，国内量化交易只能称为机器执行，不能称为真正的量化。

国内现有的量化交易团队模式基本是底仓+融资+融券的T+0回报交易。从本质上讲，有底部位置和现金第一。一是可以卖出底仓+贴现融券。此时，如果您将头寸翻倍，您可能会卖出两倍。然后是差价，用现金买回来偿还票面，然后用融资买回底部位置。T+0 的 4 倍仓位很有可能。这里的策略主要是机器判断和执行，基本上排除了人类的情感。

说白了，目前国内的量化交易都是基于算法消除人的情绪，因为所有量化的人都更相信概率。排除情绪后，做对的概率其实更大。本质上是可计算的。

那么量化一定要赚钱吗？

事实上，从概率的角度来看，由于执行效率高，不存在人为情绪。所有中长期都必须赚钱。是的，很明显，只要没有黑天鹅和人类情感干预，机器执行就必须赚钱。例如，很多人买股票，做其他事情，然后忘记了他们买了什么。当每个人谈论股票时，他们都记得他们有一个帐户。当他们打开它时，他们赚了很多钱。所以中长期量化肯定会赚钱。

但是量化是 100% 有利可图的吗？

其实不是这样的，因为本质上是一个量化交易执行一个程序，程序计算条件和概率，所以就有概率。只要正确率大于51%，就可以严格执行如何投资外汇赚钱，从长远来看必须赚钱。但是许多量化器本身具有大约 60% 的概率这一事实非常好，因为算法非常简单，60% 正确意味着 40% 错误。如果止损条件完全一样，20%的基础就是利润，不计算摩擦成本。

所以，量化交易并没有那么神秘，也不是所谓的100%盈利。比如我知道国内知名量化私募基金9月份净值跌了9%左右，也就是公司9月份的量化方案居然赔钱了！

那么量化如何影响市场呢？

其实量化交易的本质是一个基于概率计算的执行程序。他最大的优点是没有人的情感干扰。说白了，他上不去，但他最大的弱点，就是无法掌控未知。因此，在市场成交量活跃的情况下，量化交易执行的很好如何投资外汇赚钱，但是一旦市场出现较大的偏差，即行情出现波动，如果不及时更换策略，就会受到伤害。说白了，战略本身就不是人的，而是死的。震荡行情中趋势策略仍伤痕累累，结构性牛市中震荡策略无用！因此，量化对市场的影响往往是两方面的。一是增加大盘股的流动性。说穿，一是增加市场交易。另一个是当市场切换时，会出现更多的混乱。

那么，量化交易能否在中国扩展？事实上，在杠杆双向交易的T+0期货市场中，量化交易是非常成熟的，但是在我们的T+1单向市场中，只要不改革交易制度，量化交易本质上是非常成熟的。有限的。它不能发展太多，这就是为什么我一直在说量化交易对市场的影响在短期内是有限的。

近期，国内大规模量化私募内部出现了一场内斗。出票人协议，代表协议被曝光，势必影响整个量化交易行业。本质上应该取消私募基金，其他量化机构暂时歇业。没有人想当池塘鱼，所以最近的市场交易逐渐回归现实是一件好事。